주식투자 동일업종(Peer)으로 저평가 종목 찾는법

주식투자에 저평가된 종목을 찾기 위해서는 동일업종과 비교해야 합니다. 동일업종과 비교하는 것은 생각보다 너무나 중요한 일입니다. 왜냐면 저평가된 종목을 찾는 아주 중요한 기준점이 되어주기 때문입니다. 부동산 투자로 비교하면 아파트를 사기 전에 주변 아파트 시세를 비교해서 적당한지 찾는 것과 유사한 것이죠. 주식투자도 이 원리로 분석하는 방법을 익힌다면 저평가된 종목을 비교적 수월하게 찾을 수 있습니다.

동일업종. 동일업계. 나이키와 아디다스. 맥도날드와 버거킹과 같이 유사업종을 찾는 것은 어렵지 않습니다. 이미 우리 생활에서 많이 보았고 체험도 해보았으니 말이죠. 그러나 주식투자에서는 대부분 해당 기업이 생산하는 제품은 사용해본 적 있으나 실제로 해당 회사가 어디에 있는지도 잘 모르는 경우가 많습니다. 때문에 주식투자를 위해 동일업종을 정확히 짚어내기 위해서는 일련 방식을 공부해야 합니다. 투기가 아닌 투자를 한다면 꼭 한 번쯤은 말이죠. OK, 동일업종 찾기 LET'S GO.

동일업종으로 저평가 종목 찾아내는 방법

앞선 예시. 나이키와 아디다스. 맥도날드와 버거킹이라는 기업들을 떠올리면 어떤 생각이 드시나요? 똑같은 목적과 품목을 생산하고 판매하는 기업이라 굉장한 라이벌 관계라 생각되지 않으신가요? 물론 기업들에 대한 고객들의 놀라만 한 팬심을 가진 선호도가 존재하긴 합니다.

애플을 사용하는 고객은 애플만 사용. 삼성 핸드폰을 사용하는 사람들은 삼성 제품만 사용하는 그런 앵커효과가 존재하긴 합니다. 하지만 주식투자에서 분석하는 기업들은 B2C가 아닌 B2B를 하는 기업들이 대부분입니다. 더 예리하게 동종업계 기업들을 추려야 한다는 것이죠. 예시로 한번 보실까요? 저는 요즘 레이크머티리얼즈라는 기업을 유심히 보고 있습니다.

포털사이트는 대략적인 업종을 나열할 뿐

레이크머티리얼즈. 반도채, LED, 및 태양광소재를 제조하는 기업입니다. 근래 들어 유심히 보고 있는 기업인데요. 이 기업을 하나의 예시로 어떻게 하면 동종업종을 정확하게 비교해볼 수 있는지 알려드려 보겠습니다. 먼저 이런 식으로 투자하고자 하는 기업이 실제로 어떤 제품을 판매하고 있는지 잘 파악할 필요가 있습니다.

59%. 그러니까 거의 대부분 반도체와 LED를 판매하는 것입니다. 최근들어 태양광 업계가 많이 힘든 이유로 해당 기업은 태양광소재 제조라인을 많이 감축시킨 것으로 판단됩니다. 어쨌거나 이렇게 어떤 제품을 주요하게 다루고 있는지 잘 파악하였다면, 네이버 금융에서는 어떤 동종업종을 보여주고 있는지 살펴볼 필요가 있습니다. 네이버 금융 해당 종목 페이지에서 가장 하단부 측에 이렇게 동일업종 비교표가 있습니다.

레이크머티리얼즈. 시가총액이 3,152억뿐인데 시가총액이 39조에 육박하는 LG화학을 동종업종 기업이라 보여주고 있습니다. 포스코나 롯데도 마찬가지로 7~8조 인 정말 큰 기업입니다. 이렇게 지나치게 시가총액이 차이가 나는 기업들과 비교하면 배수로 계산하여도 오차범위가 커질 수밖에 없습니다.

동네 주민들 사이에서 인정받으며 매출을 올리고 있는 커피숍을 스타벅스와 비교. 과연 정확한 비교 방법일까요? 그보단 적어도 아래 등급을 가진 커피 브랜드숍과 비교하거나 다른 지역에서 잘나가지만 규모는 비슷한 커피숍과 비교가 정확할 것입니다. 그렇겠죠?

LG화학. 석유화학제품. EV전기차 배터리와 전기 관련 양극재 소재를 납품하는 기업입니다. 레이크머티리얼즈와 비슷한 사업을 한다고 생각하시나요? 이처럼 우리가 찾을 수 있는 동종업종 비교는 사실상 대략적인 나열만 되어있을 뿐 정확한 동종업계 비교가 불가능합니다.

여러분. 집을 살때, 주변시세는 알아보는데 왜 주식을 살 때에는 동종업계를 안 보시나요? 올바른 투자법을 찾아 정확한 투자 의사결정을 하시기 위해서는 재테크 HOW와 계속 배우셔야 합니다. 이 포스팅 제목. 굉장히 검색률이 낮은 인기 없는 제목입니다. 그 이유는 사람들이 주식투자를 그냥 뉴스를 보고 투자해서 그렇습니다.

쉽기 때문입니다. 그러나 뉴스기사는 주가가 오르고 난 후에 원인을 가져다 붙인 것이 많습니다. 왜냐면 기업이라는 것은 자사의 이익을 위해 내부적 정보를 굉장히 치밀하게 지키기 때문에, 언론이 알려졌을 때에는 이미 주가에 모든 것이 반영되기 마련입니다.

때문에 우리 주식투자는 언론에 등장하기 전에 미래 전개 상황을 예측하여야 정확한 투자가 됩니다. 동종업계 분석이 바로 예측 투자를 하기 위한 하나의 도구입니다. 지금부터 바로 Peer그룹 비교하는 방법 설명드리겠습니다. 적어도 재테크 HOW에 방문하게 된 여러분은 제대로 알고 갔으면 하는 투자자산운용사의 진심을 담은 마음입니다.

첫번째, 정답은 제품과 서비스이다.

레이크머티리얼즈. 금융감독원 전자공시시스템 Dart입니다. 이 사이트에 접속하셔서 원하시는 종목을 검색하여 분기보고서 또는 사업보고서를 확인하시면 이렇게 주요 제품 및 서비스에 제품 구성 및 현황을 보실 수 있습니다. 이곳에서 분석하고자 하는 기업의 제품 구성을 살펴보는 것입니다. 여기서의 핵심은 정확히 이 기업이 어떤 방향으로 뱃머리를 돌리고 나아가고 있는지 살펴야 합니다.

Solar소재는 기수가 넘어갈 수록 18.29%에서 13.53%까지 매출 비중을 감소시켰습니다. 실제로 태양광 시장은 현재 이시국 여파 등으로 인하여 단기적으로 어려운 상황입니다. 석유화학촉매는 유지 수준이며 LED는 많이 2020년 들어 많이 감소시켰습니다. 반면, 반도체 섹터는 어떤가요? 2019년과 비교해 거의 2배 수준으로 끌어올렸습니다. 뱃머리 선회 포착.

이렇게 기업의 방향을 파악. 서비스 업종도 똑같이 어떤 서비스에 집중하는지 파악합니다. 그 다음으로 찾아야 하는 것은 해당 기업이 정확히 그 소재 부분에서 어떤 모델의 제품을 만드는지 확인하는 것입니다. Dart에서 찾을 수 있으나 손쉽게 해당 기업의 사이트에서도 찾을 수 있습니다.

둘째, 정확한 모델과 상세 제품군 파악하기

레이크머티리얼즈. 금융감독원 DART 공시를 살펴보셔도 됩니다. 저는 레이크머티리얼즈 기업의 홈페이지에 사업 소개 영역에서 반도체 부분을 선택. 해당 기업이 반도체용 전구체라는 제품을 생산하고 있는 것을 알았고, 정확히 CAD/ALD 전구체 상세 제품을 제조하는 것을 파악할 수 있었습니다.

Dart에 공시된 설명을 통해 ALD/CVD 증착용 전구체는 반도체 재조에서 고유전율 High-k 박막과 확산방지막 등에 사용되는 것을 알게 되었습니다. 저도 투자하기 전까지는 정확히 어떤 제품인지 몰랐지만 요즘은 인터넷에 정말 많은 전문가들의 교육 자료들이 접할 수 있어 조금만 공부하니 어떤 역할을 하는지 알게 되었습니다.

해당 기업에 투자하는데 그 기업이 만드는 제품이 무엇인지도 모르고 투자하는 것은 투기가 되겠죠? 어쨌거나 이제 정확히 어떤 제품을 주요하게 만드는지 파악하였으니, 이제 이 제품과 똑같은 역할을 하거나 같은 제품군을 생산하는 기업을 찾으면 됩니다. 찾는 건 전혀 어렵지 않습니다.

셋째, 동종업종 상세제품 검색하기

상세 제품을 검색하고, 현재 상장된 기업 중 동일 제품군을 생산하며 경쟁업체가 될 기업을 선별합니다. 나이키를 비교하기 위해 아디다스를 찾은 것이죠. 실제로 디엔에프 기업은 시가총액이 현제 2,112억으로 비교하고자 하는 레이크머티리얼즈와 비교적 유사함을 알 수 있습니다. 이제 여러분이 해야 할 일은 이 두기업을 비교하고 레이크머티리얼즈의 주가가 디엔에프에 비해 저평가되어 있는지 아닌지 판단하는 것입니다. 아래와 같은 도구가 필요할 것입니다.

넷째, 멀티플과 여러분의 감각이 필요할 때

저번 포스팅. EV/EBITDA로 저평가 기업을 찾는 방법을 배웠습니다. 기억나시죠? EV/EBITDA로 해당기업이 현재 저렴한지 아닌지 알 수 있다고 알려드렸습니다. 잘 기억이 나지 않는다면 아래 링크를 통해 PEER그룹과 비교해 저평가되어 있는지 판단해보시기 바랍니다.

EV/EBITDA로 저평가된 종목 선별하는 방법

PER, PBR, EPS. 여러가지 분석도구들이 있습니다. EV/EBITDA 멀티플도 그중 하나이지요. 동종기업 선별하는 방법을 익히셨으니 이제 검색하여 정확히 비교기업을 선별하는 것과 멀티플의 의미와 사용방법을 익혀 수익을 내셔야 할 차례입니다. 물론 투자의 모든 의사결정은 여러분의 책임에 달려있습니다.

주식투자. 사실 모르는 사람들은 투자를 쉽게 생각하고 접근하는 경우가 많습니다. 저 역시 미국에서 경제학을 전공하고 투자자산운용사라는 전문 자격증을 취득하며 실제 투자 업계에서 종사하지만 이런 자료를 바탕으로 끊임없이 공부하고 있습니다. 요즘같이 주식투자에 대해 이렇게 강의하는 자료들도 많이 있으니 열심히 찾아보고 공부하는 편입니다. 그만큼 주식투자는 경험과 지식이 뒷받침되어야 하는 부분입니다. 자신에게 투자도 많이 해야합니다.

주식투자. 사실 돈이라는게 여러분도 잘 아시겠지만 쉽게 들어오지는 않습니다. 따라서 배움을 위해 조금의 투자를 하시면서 전문가들의 어휘와 투자 패턴을 잘 익히시는 것도 도움이 되실 거라 생각됩니다. 남들 쉴 때 끊임없이 무엇인가를 갈망하면서 배우려는 자가 결국 승리하게 되어있습니다. 저 역시 투자에서 일확천금은 아니지만 지금처럼 일정의 만족스러운 수익을 내기까지는 이런 많은 배움들이 있었습니다.

동종업계 비교. Peer과 같은 사실 상식이라 할 수 있는 부분들도 배움으로 얻었습니다. 지금 제가 할 수 있는 것은 여기 재테크 How를 방문해주신 감사한 분들께 조금이나마 저의 지식을 공유하는 것입니다. 주식투자, 여러분이 피땀 흘려 일군 자본임을 잘 알고 있습니다. 부디 소중히 사용되길 간절히 바라며 이번 동종업계 비교방법 포스팅 마치겠습니다.